Die Europäische Zentralbank (EZB) hat am 12. Dezember 2025 bekannt gegeben, dass sie im Jahr 2026 einen inversen Stresstest zum geopolitischen Risiko durchführen wird, der 110 direkt beaufsichtigte Banken umfasst. Was ist ein inverser Stresstest? Bei einem inversen Stresstest wird im Gegensatz zu klassischen Stresstests ein bestimmtes Ergebnis vorab festgelegt. Jede Bank muss dann das Szenario definieren, unter dem dieses Ergebnis eintreten würde. Diese Übung ergänzt den regu

Der Basler Ausschuss für Bankenaufsicht hat am 10. Dezember 2025 neue Grundsätze für das solide Management von Drittparteirisiken im Bankensektor veröffentlicht und löst damit die bisherigen Empfehlungen des Joint Forums aus dem Jahr 2005 ab. Parallel dazu hat die Europäische Bankenaufsichtsbehörde (EBA) am 8. Juli 2025 einen Konsultationsentwurf für Leitlinien zum soliden Management von Drittparteirisiken vorgelegt, der die bestehenden EBA-Leitlinien zum Outsourcing aus dem

Die Europäische Zentralbank (EZB) hat am 11. Dezember 2025 die Empfehlung der hochrangigen Task Force zur Vereinfachung des europäischen Regulierungs-, Aufsichts- und Meldewesens veröffentlicht. Der EZB-Rat hat diese Empfehlungen gebilligt und wird sie nun der Europäischen Kommission vorlegen. Kernziele der Vereinfachungsinitiative Die vorgeschlagenen Maßnahmen zielen darauf ab, den regulatorischen Rahmen zu vereinfachen und gleichzeitig die Widerstandsfähigkeit des europäisc

Der Basler Ausschuss für Bankenaufsicht hat am 5. Dezember 2025 ein Konsultationsdokument zur Einführung maschinenlesbarer Formate für Säule-3-Offenlegungen veröffentlicht. Mit dieser Initiative sollen Offenlegungsdaten von international tätigen Banken standardisiert und in elektronisch verarbeitbaren Formaten zugänglich gemacht werden. Ausgangslage und Zielsetzung Die Offenlegungen nach Säule 3 des Basler Regelwerks stellen eine wichtige Informationsquelle für Marktteilnehme

Die Europäische Kommission hat am 8. Dezember 2025 die Durchführungsverordnung (EU) 2025/2475 veröffentlicht, die im Amtsblatt der Europäischen Union am 9. Dezember 2025 erschienen ist. Diese Verordnung ändert die technischen Durchführungsstandards der Durchführungsverordnung (EU) 2024/3117 bezüglich der aufsichtlichen Meldungen von Instituten im Bereich des operationellen Risikos. Hintergrund: CRR 3 und neue Meldestandards Die Änderungen der Eigenkapitalverordnung (CRR, Vero

Die Europäische Kommission hat am 4. Dezember 2025 ein umfassendes Maßnahmenpaket zur Integration der EU-Finanzmärkte veröffentlicht, das darauf abzielt, Hindernisse abzubauen und ein effizienteres, wettbewerbsfähigeres Finanzsystem in der Europäischen Union zu schaffen. Hintergrund und Zielsetzung der Reform Das Marktintegrationspaket ist ein zentraler Bestandteil der Strategie für eine europäische Spar- und Investitionsunion (Savings and Investments Union, SIU). Die EU-Fina

Die Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin) und die Zentralstelle für Finanztransaktionsuntersuchungen (Financial Intelligence Unit, FIU) haben am 28. November 2025 eine aktualisierte Fassung ihrer Orientierungshilfe zu Verdachtsmeldungen veröffentlicht. Die überarbeitete Version berücksichtigt Anmerkungen aus dem Privatsektor und wurde um praktische Anwendungsbeispiele ergänzt. Hintergrund der Aktualisierung Bereits im November 2024 hatten BaFin und FIU eine

Die Europäische Zentralbank (EZB) hat am 21. November 2025 im Amtsblatt der Europäischen Union die Leitlinie (EU) 2025/2212 vom 2. Oktober 2025 veröffentlicht. Diese ändert die Leitlinie (EU) 2021/833 über die statistischen Meldungen zu konsolidierten Bankdaten (EZB/2021/14) und trägt das Kürzel EZB/2025/34. Hintergrund der Änderungen Die EZB passt den statistischen Rahmen für das Bankwesen im Euroraum an die jüngsten Änderungen der Verordnung (EU) 2024/1623 (CRR 3) an, die d

Die Europäische Zentralbank (EZB) hat am 18. November 2025 die aggregierten Ergebnisse des aufsichtlichen Überprüfungs- und Bewertungsprozesses (SREP) 2025 sowie die Aufsichtsprioritäten für die Jahre 2026 bis 2028 veröffentlicht. Dabei wurden 105 bedeutende Institute bewertet, die direkt der EZB-Aufsicht unterliegen. Robuste Kapital- und Liquiditätsausstattung trotz Unsicherheiten Die aggregierten Kennzahlen zeigen eine weiterhin robuste Verfassung des europäischen Bankensek

Die Europäische Kommission hat am 6. November 2025 eine öffentliche Konsultation zum aufsichtsrechtlichen Rahmen für Marktrisiken von Banken eingeleitet. Im Fokus steht die grundlegende Überprüfung des Handelsbuchs (Fundamental Review of the Trading Book - FRTB), die Teile der Basel III-Reformen ist. Hintergrund der Konsultation Die FRTB-Regelungen wurden international entwickelt, um die Berechnung von Marktrisiken im Handelsbuch der Banken zu verbessern und die Eigenkapitala

Das Europäische Parlament hat am 13. November 2025 in Straßburg seine Verhandlungsposition zum sogenannten Omnibus-Paket verabschiedet, das weitreichende Änderungen an der Richtlinie zur Nachhaltigkeitsberichterstattung (CSRD) vorsieht und den Anwendungsbereich sowie die Anforderung erheblich reduziert. Drastische Anhebung der Schwellenwerte Das Parlament schlägt vor, den Anwendungsbereich der Nachhaltigkeitsberichterstattung erheblich einzuschränken. Künftig sollen nur noch

Die Europäische Bankenaufsichtsbehörde (EBA) hat am 12. November 2025 ein Konsultationspapier zu Leitlinien über die Unabhängigkeit der zuständigen Aufsichtsbehörden veröffentlicht. Die Leitlinien konkretisieren die Anforderungen des neu eingeführten Artikels 4a der Eigenkapitalrichtlinie (CRD) und zielen darauf ab, Interessenkonflikte zu verhindern und die Unabhängigkeit der Bankenaufsicht in der gesamten EU zu harmonisieren. Hintergrund und Zielsetzung der Leitlinien Die Ri

Die Europäische Zentralbank (EZB) hat am 30. Oktober 2025 ein Update zur Arbeit der Rulebook Developement Group des digitalen Euro-Schemas veröffentlicht. Die interne Konsultationsphase zum Entwurf des Regelwerks (Rulebook) für den digitalen Euro wurde offiziell abgeschlossen. Die Rulebook Development Group besteht aus Vertretern des europäischen Zahlungsverkehrsmarktes und des Eurosystems. Zielsetzung des Regelwerks Das Regelwerk soll einen einheitlichen Rahmen von Regeln,

Der Europäische Gerichtshof hat am 30. Oktober 2025 in der Rechtssache C-143/23 grundlegende Klarstellungen zum Widerrufsrecht bei Verbraucherkreditverträgen getroffen und dabei wichtige Vorgaben zur Verbraucherkredit-Richtlinie 2008/48/EG interpretiert. Bedeutung der Entscheidung im Kontext der CCD II Das Urteil betrifft die noch geltende Verbraucherkreditrichtlinie 2008/48/EG (CCD), obwohl diese durch die neue Richtlinie 2023/2225/EU (CCD II) abgelöst wird. Die CCD II muss

Am 5. November 2025 hat die Europäische Bankenaufsichtsbehörde (EBA) die finalen Leitlinien zur Umweltszenarioanalyse (EBA/GL/2025/04) veröffentlicht. Diese ergänzen die im Januar 2025 publizierten Leitlinien zum Management von ESG-Risiken (EBA/GL/2025/01) und konkretisieren die Anforderungen, wie Institute Umweltszenarioanalysen durchführen sollen. Zwei-Säulen-Ansatz für Umweltrisiken Die neuen Leitlinien basieren auf zwei komplementären Säulen, die Institute bei der vorauss

Die Europäische Union hat am 19. Juni 2024 die Richtlinie (EU) 2024/1619 (CRD VI) im Amtsblatt veröffentlicht, die erstmals einheitliche Regelungen für die Zulassung und Beaufsichtigung von Zweigstellen aus Drittstaaten einführt. Diese Richtlinie ist bis zum 11. Januar 2026 in nationales Recht umzusetzen und stellt einen wichtigen Schritt zur Harmonisierung des europäischen Binnenmarktes dar. Hintergrund und Zielsetzung der Neuregelung Bisher waren die aufsichtsrechtlichen An

Der Gemeinsame Ausschuss der Europäischen Aufsichtsbehörden (EBA, EIOPA und ESMA - die ESAs) hat am 16. Oktober 2025 sein Arbeitsprogramm für das Jahr 2026 veröffentlicht. Das Programm definiert die wichtigsten Kooperationsbereiche und Prioritäten für das kommende Jahr in einem Umfeld anhaltender geopolitischer Spannungen und Unsicherheit. Digitale operationale Resilienz im Fokus Mit der Umsetzung der Digital Operational Resilience Act (DORA) steht 2026 die Etablierung eines

Die Europäische Bankenaufsichtsbehörde (EBA) hat am 24. Oktober 2025 eine Konsultations zu erheblichen Änderungen ihrer Leitlinien zum aufsichtlichen Überprüfungs- und Bewertungsprozess (SREP) und zu aufsichtlichen Stresstests veröffentlicht. Die überarbeiteten Leitlinien zielen darauf ab, den aufsichtlichen Rahmen der EU zu vereinfachen und gleichzeitig eine wirksame, risikobasierte Aufsicht zu unterstützen. Hintergrund und Zielsetzung der Überarbeitung Die EBA ist gemäß Art

Die Europäische Bankenaufsichtsbehörde (EBA) hat am 15. Oktober 2025 ihren jährlichen Bericht über die Konvergenz der Aufsichtspraktiken für das Jahr 2024 veröffentlicht. Der umfassende Bericht dokumentiert die Bemühungen der EBA zur Stärkung der Angleichung der Aufsichtsansätze zwischen den Mitgliedstaaten in allen Tätigkeitsbereichen: Aufsicht, Abwicklung, Verbraucherschutz, digitales Finanzwesen und Geldwäschebekämpfung. Europäisches Aufsichtsprüfungsprogramm (ESEP) 2024 D

Am 16. Oktober 2025 hat die Europäische Wertpapier- und Marktaufsichtsbehörde (ESMA) ihren zweiten konsolidierten Bericht über Sanktionen und aufsichtsrechtliche Maßnahmen veröffentlicht, die von nationalen Behörden im Jahr 2024 verhängt wurden. Wichtigste Erkenntnisse im Überblick Der ESMA-Bericht zeigt eine stabile aber intensivierte Aufsichtstätigkeit in den EU-Mitgliedstaaten. Im Vergleich zu 2023 blieb die Anzahl der verhängten Maßnahmen nahezu unverändert, während die G