Die Europäische Zentralbank (EZB) hat am 12. Dezember 2025 bekannt gegeben, dass sie im Jahr 2026 einen inversen Stresstest zum geopolitischen Risiko durchführen wird, der 110 direkt beaufsichtigte Banken umfasst. Was ist ein inverser Stresstest? Bei einem inversen Stresstest wird im Gegensatz zu klassischen Stresstests ein bestimmtes Ergebnis vorab festgelegt. Jede Bank muss dann das Szenario definieren, unter dem dieses Ergebnis eintreten würde. Diese Übung ergänzt den regu

Der Basler Ausschuss für Bankenaufsicht hat am 10. Dezember 2025 neue Grundsätze für das solide Management von Drittparteirisiken im Bankensektor veröffentlicht und löst damit die bisherigen Empfehlungen des Joint Forums aus dem Jahr 2005 ab. Parallel dazu hat die Europäische Bankenaufsichtsbehörde (EBA) am 8. Juli 2025 einen Konsultationsentwurf für Leitlinien zum soliden Management von Drittparteirisiken vorgelegt, der die bestehenden EBA-Leitlinien zum Outsourcing aus dem

Das Finanzmarktstabilitätsgremium (FMSG) hat am 12. Dezember 2025 in seiner 47. Sitzung wichtige Empfehlungen zur makroprudenziellen Aufsicht in Österreich ausgesprochen. Im Mittelpunkt standen die Kapitalpuffer-Empfehlungen für den österreichischen Bankensektor, insbesondere die deutliche Erhöhung des sektoralen Systemrisikopuffers für Gewerbeimmobilienkredite sowie die Beibehaltung des antizyklischen Kapitalpuffers. Antizyklischer Kapitalpuffer bleibt bei 0% Das FMSG empfie

Die Europäische Zentralbank (EZB) hat am 11. Dezember 2025 die Empfehlung der hochrangigen Task Force zur Vereinfachung des europäischen Regulierungs-, Aufsichts- und Meldewesens veröffentlicht. Der EZB-Rat hat diese Empfehlungen gebilligt und wird sie nun der Europäischen Kommission vorlegen. Kernziele der Vereinfachungsinitiative Die vorgeschlagenen Maßnahmen zielen darauf ab, den regulatorischen Rahmen zu vereinfachen und gleichzeitig die Widerstandsfähigkeit des europäisc

Der Basler Ausschuss für Bankenaufsicht hat am 5. Dezember 2025 ein Konsultationsdokument zur Einführung maschinenlesbarer Formate für Säule-3-Offenlegungen veröffentlicht. Mit dieser Initiative sollen Offenlegungsdaten von international tätigen Banken standardisiert und in elektronisch verarbeitbaren Formaten zugänglich gemacht werden. Ausgangslage und Zielsetzung Die Offenlegungen nach Säule 3 des Basler Regelwerks stellen eine wichtige Informationsquelle für Marktteilnehme

Die Europäische Kommission hat am 8. Dezember 2025 die Durchführungsverordnung (EU) 2025/2475 veröffentlicht, die im Amtsblatt der Europäischen Union am 9. Dezember 2025 erschienen ist. Diese Verordnung ändert die technischen Durchführungsstandards der Durchführungsverordnung (EU) 2024/3117 bezüglich der aufsichtlichen Meldungen von Instituten im Bereich des operationellen Risikos. Hintergrund: CRR 3 und neue Meldestandards Die Änderungen der Eigenkapitalverordnung (CRR, Vero

Die Europäische Kommission hat am 4. Dezember 2025 ein umfassendes Maßnahmenpaket zur Integration der EU-Finanzmärkte veröffentlicht, das darauf abzielt, Hindernisse abzubauen und ein effizienteres, wettbewerbsfähigeres Finanzsystem in der Europäischen Union zu schaffen. Hintergrund und Zielsetzung der Reform Das Marktintegrationspaket ist ein zentraler Bestandteil der Strategie für eine europäische Spar- und Investitionsunion (Savings and Investments Union, SIU). Die EU-Fina

Die Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin) und die Zentralstelle für Finanztransaktionsuntersuchungen (Financial Intelligence Unit, FIU) haben am 28. November 2025 eine aktualisierte Fassung ihrer Orientierungshilfe zu Verdachtsmeldungen veröffentlicht. Die überarbeitete Version berücksichtigt Anmerkungen aus dem Privatsektor und wurde um praktische Anwendungsbeispiele ergänzt. Hintergrund der Aktualisierung Bereits im November 2024 hatten BaFin und FIU eine

Die Europäische Zentralbank (EZB) hat am 21. November 2025 im Amtsblatt der Europäischen Union die Leitlinie (EU) 2025/2212 vom 2. Oktober 2025 veröffentlicht. Diese ändert die Leitlinie (EU) 2021/833 über die statistischen Meldungen zu konsolidierten Bankdaten (EZB/2021/14) und trägt das Kürzel EZB/2025/34. Hintergrund der Änderungen Die EZB passt den statistischen Rahmen für das Bankwesen im Euroraum an die jüngsten Änderungen der Verordnung (EU) 2024/1623 (CRR 3) an, die d

Die Europäische Zentralbank (EZB) hat am 18. November 2025 die aggregierten Ergebnisse des aufsichtlichen Überprüfungs- und Bewertungsprozesses (SREP) 2025 sowie die Aufsichtsprioritäten für die Jahre 2026 bis 2028 veröffentlicht. Dabei wurden 105 bedeutende Institute bewertet, die direkt der EZB-Aufsicht unterliegen. Robuste Kapital- und Liquiditätsausstattung trotz Unsicherheiten Die aggregierten Kennzahlen zeigen eine weiterhin robuste Verfassung des europäischen Bankensek

Die Europäische Kommission hat am 6. November 2025 eine öffentliche Konsultation zum aufsichtsrechtlichen Rahmen für Marktrisiken von Banken eingeleitet. Im Fokus steht die grundlegende Überprüfung des Handelsbuchs (Fundamental Review of the Trading Book - FRTB), die Teile der Basel III-Reformen ist. Hintergrund der Konsultation Die FRTB-Regelungen wurden international entwickelt, um die Berechnung von Marktrisiken im Handelsbuch der Banken zu verbessern und die Eigenkapitala

Die Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin) hat am 22. Oktober 2025 das neue Rundschreiben 11/2025 (BA) zu den Mitgliedern der Geschäftsleitung sowie von Verwaltungs- und Aufsichtsorganen gemäß KWG veröffentlicht. Mit dieser Konsolidierung mehrerer bisheriger Merkblätter modernisiert die BaFin-Bankenaufsicht ihre Kommunikation der Verwaltungspraxis und setzt gleichzeitig europäische Vorgaben um. Zusammenführung bestehender Merkblätter Das neue Fit-and-Proper-R

Das Europäische Parlament hat am 13. November 2025 in Straßburg seine Verhandlungsposition zum sogenannten Omnibus-Paket verabschiedet, das weitreichende Änderungen an der Richtlinie zur Nachhaltigkeitsberichterstattung (CSRD) vorsieht und den Anwendungsbereich sowie die Anforderung erheblich reduziert. Drastische Anhebung der Schwellenwerte Das Parlament schlägt vor, den Anwendungsbereich der Nachhaltigkeitsberichterstattung erheblich einzuschränken. Künftig sollen nur noch

Die Europäische Bankenaufsichtsbehörde (EBA) hat am 12. November 2025 ein Konsultationspapier zu Leitlinien über die Unabhängigkeit der zuständigen Aufsichtsbehörden veröffentlicht. Die Leitlinien konkretisieren die Anforderungen des neu eingeführten Artikels 4a der Eigenkapitalrichtlinie (CRD) und zielen darauf ab, Interessenkonflikte zu verhindern und die Unabhängigkeit der Bankenaufsicht in der gesamten EU zu harmonisieren. Hintergrund und Zielsetzung der Leitlinien Die Ri

Die Europäische Zentralbank (EZB) hat am 30. Oktober 2025 ein Update zur Arbeit der Rulebook Developement Group des digitalen Euro-Schemas veröffentlicht. Die interne Konsultationsphase zum Entwurf des Regelwerks (Rulebook) für den digitalen Euro wurde offiziell abgeschlossen. Die Rulebook Development Group besteht aus Vertretern des europäischen Zahlungsverkehrsmarktes und des Eurosystems. Zielsetzung des Regelwerks Das Regelwerk soll einen einheitlichen Rahmen von Regeln,